投资：保举肉牛及猪禽养殖、饲料、种业。1）生猪养殖：牧原股份、华统股份、神农集团、新五丰、巨星农牧、唐人神、天康生物等2）禽养殖：立华股份、益生股份、圣农成长等；3）饲料：海大集团等；4）种业：看好荃银高科、隆平高科、丰乐种业、登海种业、大败农等。

　　2025年4月4日，国务院关税税则委员会通知布告，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税。经国务院核准，自2025年4月10日12时01分起，对原产于美国的进口商品加征关税。相关事项如下：对原产于美国的所有进口商品，正在现行合用关税税率根本上加征34%关税。现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。2025年4月10日12时01分之前，货色已从启运地启运，不加征本通知布告加征的关税。农产物方面，从美国进口品种占国内消费较大的品种顺次为：高粱、大豆、棉花、牛肉和玉米；其他品种如猪肉、鸡肉、小麦、乳成品占比均不大。

　　看好种业取种植板块，或送粮价周期取转基因变化共振。从周期角度，种子具有粮价后周期的特征，玉米价钱客岁底以来已正在收储提振下暖和上涨趋向，后续根基面端亦无望供需逐渐收缩，对美关税加征进一步抬升玉米进口成本，后续玉米价钱无望维持上涨，将从周期景气上提振种业。从种业根基面来看，已处于周期底部。其次，复兴种业也是国度主要计谋，2025年地方一号文对种业注沉程度亦升温。别的，具备地盘资本的种植类上市公司也将受益粮价上涨。利好肉牛大周期，国内供给去化加进口收缩共振。一方面，国内肉牛行业产能出清，看好根基面反转；另一方面，美国牛肉进口量估计削减，2025年地方一号文曾经注沉牛羊财产纾困，将来海外牛肉总进口量估计也将送来大幅度收缩。此外，相关肉牛标的公司估值都正在底部，当前肉牛处于根基面反转加上市场情感关心的启动阶段，看好将来肉牛财产链标的表示。