动物产物（正在中国多称做农药）做为现代农业的焦点出产材料，通过防治病虫害、调理做物发展等手段保障全球粮食平安。中国做为全球最大的农药出产国，已构成原材料-两头体-原药-制剂四环节财产链，并正在环保政策驱动下加快向高效低毒标的目的升级。2024年农药原药产能导致价钱底部震动，制剂出口逆势增加。2025年，中美关税和持续升级，中国正在全球供应链中的焦点地位取财产韧性面对新，行业正通过手艺改革取市场多元化应对复杂挑和。绿色农药需求鞭策，环保型两头体占比逐年提高。中国和印度已成为全球农药两头体及原药的次要出产地。2024年中国化学农药原药（折无效成分100%）产量为367。5万吨，对应两头体消费量约为735万吨。全国农药两头体构成以华东、华南及华北为焦点的出产集群，此中江苏、山东、浙江三省产能占比超70%。正在环保政策趋严布景下，行业加快整合升级，掉队产能逐渐裁减，头部企业通过手艺提拔供给不变性。值得留意的是，产物布局正向高效低毒标的目的转型，生物合成两头体及天然产品两头体增速显著，但部门高附加值品种仍依赖进口，国产化历程亟待加强。2024年，中国农药原药市场呈现″产能、价钱承压″的阶段性特征。2016年至2018年期间，正在平安环保政策趋严、监管力度持续加强以及农药利用量零增加政策方针的多沉要素驱动下，农药出产企业逐渐实施搬家打算，行业产能布局深度调整，以致化学农药原药产量从377。8万吨显著下降至208。3万吨，降幅达45%。此后逐步回升，2024年因产能转移集中，产量大幅上涨至367。5万吨，同比增加38%，产量跃居全国第三。华东和华北地域为次要出产区域，别离占总产量的50%和17%。农药原药价钱底部震动。2024年，受需求走弱及库存压力影响，大部门农药原药价钱延续下行走势。93种主要原药产物中，70个下跌，占比75%；16个上涨，占比17%；7个持平，占比8%。草甘膦和草铵膦原药价钱下行。中国草甘膦原药价钱震动下行，草铵膦原药价钱持续下跌，跌幅达23%。因为需求削弱及预期疲软，短期内两者价钱或继续走弱，但成本支持了下探幅度。吡虫啉和噻虫嗪原药价钱继续下探。2024年吡虫啉原药价钱先跌后稳，从岁首年月8。73万元/吨降至8月7。12万元/吨，再反弹至12月7。23万元/吨；噻虫嗪原药价钱先涨后跌，从1月5。80万元/吨升至4月5。86万元/吨，后跌至12月5。37万元/吨。受需求疲软影响，估计两者价钱短期难好转，但成本支持将使价钱连结不变。嘧菌酯和代森锰锌原药价钱涨跌互现。嘧菌酯原药价钱持续下行，从岁首年月的15。4万元/吨降至岁尾的13。9万元/吨，跌幅9%，估计短期内价钱将以稳为从；代森锰锌原药价钱先稳后涨，从1-5月的2。15万元/吨涨至岁尾的2。2万元/吨，将来几年需求增加或鞭策其价钱稳步上行。农药利用量零增加政策驱动，中国终端制剂利用量逐年削减。2015-2022年，中国实行了农药和化肥的双减政策，农药利用量逐年削减。2022年农药的利用量为23。58万吨，同比降低4%，此中除草剂占41%，杀虫剂占27。0%，杀菌剂占26%，种衣剂、动物发展调理剂等其他类产物占比5%。国际市场库存建底企稳，农药制剂出口向好。2020-2024年，中国农药制剂出口正在海浪崎岖中调整、顺应、提拔。全球农药长达一年半的去库存后，有建底企稳迹象，农药出口市场表示出相对不变性和增加潜力。2024年，中国农药制剂出口金额为89。99亿美元，同比上升11%，前三大次要出口目标地国度仍为巴西（19。17亿美元，占比21%）、（6。67亿美元，占比7%）和美国（5。25亿美元，占比6%）。2024年中国进口金额为8。14亿美元，同比下跌16。4%，次要进口来历国度为日本、新加坡、、美国和印度尼西亚等。自2023年制剂出口折纯量初次跨越原药出口量，2024年出口差距又进一步扩大。自2018年起，美国对中国的113种农药原药加征了25%的关税，2024年特朗普再次上台后，快速签订加征关税行政令。美国自2025年2月、3月别离起对中国产物实施10%的加征关税，随后4月份商业和又升级（别离添加34%和50%），目前2025年中国出口至美国部门农药产物的分析税率已达到129%（本文数据更新至2025年4月10日）。原药端，起首，全球农药原药产能的70%集中正在中国，这一财产款式决定了美国正在采购农药原药过程中难以规避对中国供应链的依赖。美国本土缺乏原药出产能力，印度虽正在磷化物等保守品类具备局部劣势，但难以实现全面替代。其次，从原药价钱波动性看，以草甘膦为例，其价钱已从10万元/吨的峰值回落至2万多元/吨，美国市场对此类原药价钱波动具有较强顺应性。连系美国农业部分高额补助政策及农户高收入程度，关税带来的原药价钱波动对美国采购影响无限。对于非大原药，若特定品种因关税导致价钱过高，美国企业可通过调整出产工艺采用更具价钱劣势的替代品类，财产调整具备现实可行性制剂端，2024年中国对美出口金额仅5。25亿美元，占中国农药制剂总出口额的6%，美国市场并非中国制剂出口的次要标的目的，影响相对无限。美国可从其他国度采购制剂产物做为弥补。正在短期内仍将维持美国市场的焦点供应地位。但若关税政策持续升级，其进口商将加快向印度、东南亚等地域转移采购沉心。3。因为中国农药出产能力充脚且美国进口占比力低，中国对等关税对国内农业影响较小，全体风险可控。政策导向明白的计谋保障。农业做为的压舱石，一直占领政策焦点地位。正在《十四五全国农药财产成长规划》中明白要求2025年农药出产企业缩减至1600家以下，运营门店节制正在30万家，成立扶优汰劣的调控逻辑。2024年通过强化农药登记办理轨制，系统性裁减15%高毒农药产能，鞭策行业兼并沉组，鞭策行业良性成长。这种政策导向为农药行业的持久不变成长供给了优良的轨制保障。中国已建成全球最完整的农药财产系统，构成″两头体-原药-制剂″全链条协同成长的款式。做为全球最大原药出产，我国控制全球70%原药产能，具备从根本化工原料到终端制剂的完整出产能力。财产链垂曲整合劣势显著降低出产成本。面临复杂国际形势，该系统无效加强供应链韧性，抵御外部风险冲击，为保障全球农药供应平安贡献中国力量。中国农药市场以平易近营企业为从体，占比超75%，行业构成充满活力取立异的市场。该类企业依托市场化运营机制，展示快速决策、弹性出产取精准响应的凸起劣势，可以或许火速应对国际市场波动取需求变化。例如正在印度菊酯类产物近年来较多进入美国的环境下，出口其他区域数量下降，中国企业矫捷调整衔接了其他国度市场。正在″双轮回″计谋指导下，平易近营企业加快手艺升级取海外产物注册登记，共同国度″一带一″拓展新兴市场，成为鞭策行业国际化历程的焦点引擎，充实彰显我国市场机制的顺应性取立异活力。